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2000年前后，美国在网络泡沫之后，经济因有效需求不足而陷入了衰退。
为了刺激经济，美国开始试图以信贷消费的方式来推动住房消费需求，以解决有效需求不足的问题。
2001年1月至2003年6月，美联储连续13次下调联储基准利率，将该利率从6.5%降到1%的历史最低水平，从而使大量货币通过商业银行的信贷性消费形式而流向房地产业，启动住房消费需求，试图以住房消费来刺激经济增长。
尤其是美国商业银行为了推动信贷性住房消费，大规模地开发和发展了次贷业务，将大量资金通过住房信贷而贷给了根本无力买房的低收入人群，这些抗风险很弱的人，根本就不可能以信贷性消费方式拥有有自己产权的住房，因而为次贷危机的爆发埋下了祸根。
本来仅仅有商业银行的运作，住房信贷所引发的次贷危机可能没有后来这么厉害，最起码不会引发全球的金融危机，但后来投资银行又将次贷债务债券化，并将这些以次贷为基础的债券包装成所谓的“五A”
级债券，进一步通过债券方式融资，将更多的资金融通于住房信贷之中，通过信贷性消费带动更大量的住房消费需求，为经济泡沫的形成推波助澜，最终导致了次贷危机和全球金融危机的爆发。
因此，信贷性消费不能搞过了头。
信贷性消费虽然可以脱离人们的当前收入，通过信贷方式带动人们的消费，但信贷性消费最终是要以人们的收入为基础的，只不过是将人们的未来收入“挪用”
到现在来使用而已，因而它的功能只是调整人们在收入与消费支付上的“周期错位”
而已：收入需要一点点地积累，而住房消费却要大额支付，因而可以将需要大额支付的消费分解为一个历史过程，分期地支付大额消费。
由此可见，信贷性消费最终还是以收入为基础的，只不过是将收入作为一个历史过程来看待和使用而已。
因此，信贷性消费最终仍然无法摆脱收入对其的约束，如果无视这种约束，滥用信贷性消费，最终会带来信贷危机的。
美国以央行负债的方式大量印制“绿色的欠条”
即美元，试图用信贷性消费扩张美国的消费需求，从而拉动经济增长，结果导致了全球的美元流动性过剩，最终引发了世界金融危机。
这充分说明信贷性消费不能滥用，美国人必须用实实在在的商品或服务来换取别人的商品或服务，而不能用印制的纸币来换取别人的商品或服务，这种以负债方式而换取别人商品或服务的做法，会使美国的消费和经济增长建立在泡沫的基础上，泡沫的破灭必然会引发美国经济的衰退。
因此，任何债务或者信贷，都是要偿还的，因而消费虽然可以利用信贷性消费这种形式，但消费最终还是要以偿还能力即收入为基础的。
因此，我们运用信贷性消费启动消费，必须要把握好“度”
，这个“度”
就是使用信贷消费的经济主体的偿还能力，不能将信贷资金用于根本没有偿还能力的经济主体身上。
有些低收入者无法买得起住房，政府就要为他们提供保障性住房，而不能让他们依靠信贷方式而获得信贷性住房，这样不仅会使整个经济潜伏着金融风险，因为他们一旦不能维系按揭，信贷性消费就会转变成为银行的“呆坏账”
，搞得不好，就会引发金融危机，而且，超越承受能力的住房信贷还会使这些购房者成为“房奴”
，进一步降低他们已经不能再低的消费水平，反而会减少他们应有的消费，这样的结果必然是信贷性消费不仅没有有效启动消费，反而会更有害于消费的正常增长。
因此，居者有其屋（即有房住，既包括居住有自己产权的房，也包括居住自己并无产权的房，因而有房住并不是指居住者都一定要拥有房子的产权，而只是指有房住而已）目标的实现，不能仅仅靠信贷性消费，还要依靠国家提供保障性住房，不能将所有的住房压力都放在信贷性消费的身上，信贷性消费是有其自身的“功能边界的”
，不能超越其边界乱用。
就住房消费来讲，有的人是靠自己的收入而买房，有的人是靠信贷性消费而买房，而有的人则是靠国家的保障性住房来实现有房住，因而在住房消费上要实现市场经济与社会保障制度的有效结合，试图仅仅靠市场经济原则来实现住房消费，是根本不可能的，因而不能乱用信贷性消费。
3.信贷性消费需要极为规范的运作
按照影响信贷额度的因素，信贷性消费可以分为三种形式：信用性信贷消费（即以收入为基础的信贷性消费）、抵押性信贷消费（即通过抵押物而获得消费资金的信贷性消费）、担保性信贷消费（即通过别人担保而获得消费资金的信贷性消费）。
信用性信贷消费是以收入为基础的，因而运用这种形式的信贷性消费，必须正确评价使用信用性信贷消费的经济主体的收入状况，可以说，科学而客观地评价其未来收入，是有效运用这种信贷性消费方式的关键。
抵押性信贷消费是以抵押物为基础的，因而运用这种形式的信贷性消费的关键，是要保证抵押物的产权清晰和对其的合理估价，这就需要当铺、拍卖市场等市场机制的充分作用，因为产权清晰和合理估价，只有依靠市场机制才能实现。
担保性信贷消费是以担保者的担保为基础的，因而运用这种形式的信贷性消费的关键，是要把握担保方的信用程度及担保方式的可靠性，这就需要有发达的信息和有效的连带责任制，实现信息对称和权责利对称。
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