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第211章 火爆的路演预售(第2页)

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路演结束后,6月9日,陆家贵、周明易、全鸿飞、唐健博、主承销商国泰证券和几家副承销商的老总等等,在国泰证券的总部会议室进行最后的发行价定价商议。

桌面上摊着厚厚的资料:宝坛老窖1996年的财报简表、1997年前5个月的销售数据(包含农历一九九六年的春节档旺季)和年销售额利润预估表、火爆的路演认购簿记、以及当前沪交所白酒板块估值等等。

主承销商国泰证券的老总率先发言,语气中带着兴奋:“陆董,各位老总,情况大家都看到了,市场热情空前高涨。

根据我们的模型和簿记情况,我认为发行价可以大胆的定在16元,这样总募资金额可以达到40亿元。”

一位副承销商附和:“没错,16元的发行价,完全撑得住,路演预购太火爆了,不愁卖。”

然而也有保守派提出担忧:“16元?这已经达到了市盈率的17倍多,超过了14倍以下的指导倍数,能通过证监会和沪交所的审核吗?而且,这么高的定价,上市后会不会破发?万一破发,对公司和承销商声誉都是打击。”

作为财务人员,一切讲究安全,因此周明易一向比较保守,这次也一样:“是啊,陆董,目前上市的白酒企业,市值还没有过百亿的,我们按16元发行的话,上市市值就直接达到了160亿,步子是不是迈得太大了一点?”

所有人目光都聚焦在陆家贵身上,因为他是最终拍板人。

陆家贵翻看了一会儿簿记,看到了上面远超发行配额十多倍的预购登记数量,以及一些投资商承认的心理价位,缓缓开口道:小主,这个章节后面还有哦,,后面更精彩!

“路演预购的市场热度,你们都看到了,非常火爆,我认为虚假繁荣的概率不大。”

“然后是我们宝坛老窖的业绩增长潜力,你们也看得到。”

“秦池酒业暴雷后留下的市场份额,大部分被我们蚕食了,97年利润破10亿基本上是板上钉钉的事情。”

“发行价定为17倍的市盈率,对一家业绩高速增长、管理制度独一无二、连续两年位居国内销售额第一的白酒行业龙头企业来说,真的高吗?”

他顿了顿,看着会议室里的各位老总们,继续道:“我不认为高。”

“至于证监会和沪交所的顾虑,咱们用数据说话,用咱们今年逆市上扬的业绩、利润预估,以及这堆积如山的超额预购簿记去说服他们。”

“15元,这是我的底线。

发行价低于15元,就是对宝坛老窖的严重低估,我宁愿推迟上市。”

发行价不仅代表着宝坛老窖的市值、面子,更关系着宝坛老窖此次上市能募资的资金总数,间接关联着他能拿出多少钱去东南亚跟着索罗斯喝汤。

因此,他决定冒险,比原先预定的10元发行价足足推高了50。

最终,经过一番激烈的争论和权衡,特别是反复核验了宝坛老窖远超同行的盈利能力、增长预期以及那实实在在的路演预购簿记,会议达成共识:发行价定为每股15元,发行数量25亿股(占总股本25),总募资金额375亿。

如发行成功,宝坛老窖市值将达到150亿,直接空降成为国内白酒上市企业市值第一。

国泰证券老总拍胸脯保证,会全力游说证券会和沪交所,争取以15元的发行价获准上市。

:()重生1991:从发财证开始逆袭

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